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Moins de six mois après son lancement officiel, le fonds ETF BTC de BlackRock bat tous les records et prend la tête du classement des plus gros ETF Bitcoin au monde avec plus de 20 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Habituellement présent dans la finance traditionnelle, le géant de la finance mondiale qui gère plus de 10 000 milliards de dollars d’encours n’a pas hésité à franchir le pas en demandant une autorisation d’émettre un fonds négocié en Bourse dont la valeur reflète la performance du Bitcoin. Depuis l’autorisation de mise sur le marché de la SEC, le marché connaît un développement spectaculaire et une dizaine d’autres ETF BTC au comptant ont vu le jour outre-atlantique. Chacun de ces ETF se négocie sur les marchés financiers réglementés.
BlackRock possède plus de 20 Mds de dollars d’ETF BTC
Véritable spécialiste dans le domaine des investissements et leader incontesté dans le domaine des ETF avec déjà 429 ETF négociés sur les marchés financiers réglementés, BlackRock propose, depuis le 5 janvier 2024, un ETF Bitcoin au comptant aux Etats-Unis : iShares Bitcoin Trust (IBIT), afin de permettre à sa clientèle de profiter de la hausse du prix du Bitcoin tout en leur évitant de s’exposer aux risques liés à la conservation des Bitcoins (risque de piratage notamment et complexité lié au stockage des actifs). Avec ce fonds ETF, BlackRock profite du développement fulgurant du marché des ETF Bitcoin dans le monde, avec des encours dépassant le cap vertigineux des 60 milliards de dollars.
Bitcoin ETFs now hold over 1 million BTC!#BitcoinETFs were launched on 11th Jan 2024 and the AUM has reached 1 million #BTC in just 5 months.
There are ~19.7 million Bitcoin in circulation currently and 1 million Bitcoin from ETFs equates to ~5% of current circulating supply!… pic.twitter.com/5YanURriJx
— Sumit Gupta (CoinDCX) (@smtgpt) May 28, 2024
Le fonds ETF BTC de BlackRock (iShares Bitcoin Trust, IBIT) s’impose comme un ETF absolument incontournable aux Etats-Unis avec plus de 20 milliards de dollars de fonds sous gestion (20,8 milliards de dollars USD au 12 juin 2024). Un véritable succès pour le géant mondial de la finance qui lui permet de dépasser l’ancien leader mondial des ETF BTC : Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), qui doit se contenter d’un peu plus de 19 milliards d’actifs sous gestion (12 juin 2024).
Petit rappel :
Un ETF est un fonds négocié en Bourse, qui réplique les performances d’un actif sous-jacent (comme le Bitcoin) ou un indice composé de plusieurs valeurs (un indice boursier comme le S&P 500). BlackRock, ainsi que quelques autres sociétés d’investissement, ont obtenu toutes les autorisations nécessaires pour émettre en toute légalité sur le marché américain des ETF Bitcoin au comptant. Il faut savoir qu’avec un ETF Bitcoin, la société de gestion des investissements se charge non seulement d’investir les fonds confiés par les clients en acquérant des Bitcoins sur le marché réel, mais elle se charge également de toute la procédure de stockage sécurisée de ces actifs crypto via des techniques haut de gamme de « cold storage » (stockage hors ligne des crypto-monnaies). Les investisseurs peuvent ainsi investir dans un actif dont la performance réplique la performance du Bitcoin, sans aucune connaissance technique, en toute sécurité et sans avoir besoin de maîtriser les arcanes de la négociation des actifs crypto.
iShares Bitcoin Trust se négocie à un prix de 37,90 $USD sur le marché électronique du Nasdaq sous le ticker IBIT, en hausse de 35,65 % depuis son lancement en janvier.
Voici l’évolution du cours de l’ETF Bitcoin de BlackRock depuis le 5 janvier 2024 :
BlackRock démocratise l’accès au BTC
Pour la promotion de son ETF, BlackRock a choisi un design résolument simple, sobre, mais particulièrement efficace ! L’affiche diffusée sur les réseaux sociaux dévoile un avion noir, sur un fond épuré en jaune. Le choix des couleurs reste assez simple, mais particulièrement audacieux pour BlackRock, même si l’affiche reprend la couleur principale de la charte graphique de la société (le noir).
New $IBIT ad just dropped. IMO simple, modern, effective. In sweet spot bt boring legacy fund co ad and “hey fellow kids” type stuff. Strong advisor-friendly vibes. BlackRock on brink of pulling away as the category liquidity king, going for kill w more ads makes sense. https://t.co/V8VVgB2G8d
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) February 19, 2024
Le slogan « Bitcoin ETFs have landed » est destiné à marquer les esprits et vise à démocratiser l’accès au BTC. L’avion pour sa part est un symbole technologique puissant, destiné à représenter le caractère particulièrement novateur du marché des crypto-monnaies.
Avec des frais de gestion de 0,25 % des fonds sous gestion, iShares Bitcoin Trust (IBIT) est globalement plus cher que ses principaux concurrents. À titre de comparaison, Ark Invest facture seulement 0,21% de frais de gestion annuels, tandis que Bitwise se contente de 0,20 % de frais de gestion pour son ETF BITB. BlackRock se démarque cependant par sa base importante d’investisseurs qualifiés et par son statut de géant mondial de la finance qui apporte une certaine solidité financière rassurante pour les investisseurs.
Voici un petit tour d’horizon des principaux ETF Bitcoin sur le marché aux Etats-Unis :
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) :
Pionnier des ETF Bitcoin au comptant aux USA, la société Grayscale a commercialisé GBTC (Grayscale Bitcoin Trust) en 2023 auprès des investisseurs institutionnels accrédités, avant de finalement obtenir toutes les autorisations nécessaires en janvier 2024 pour le commercialiser auprès du grand public. Grayscale gère désormais plus de 19 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM) au 14 juin 2024, arrivant ainsi à la seconde place des plus gros ETF Bitcoin au comptant aux USA.
Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) :
La société d’investissement Fidelity a émis également son propre ETF Bitcoin au comptant aux Etats-Unis. Pour se démarquer de ses concurrents, et afin d’attirer des investisseurs, elle a délibérément choisi de supprimer tous les frais de gestion jusqu’au 31 juillet 2024. Cet ETF gère actuellement 11,68 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM), arrivant ainsi à la troisième place dans le classement des plus gros ETF.
ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) :
Commercialisé en janvier 2024 sous le ticker ARKB, la société d’investissement ARK Invest, contrôlée par la très célèbre Catherine D. Wood connue pour ses prises de position en faveur de l’industrie crypto, contrôle l’un des fonds ETF Bitcoin les plus puissants aux États-Unis avec déjà plus de 3,3 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM) au 14 juin 2024. Cet ETF est également l’un des moins chers de sa catégorie avec seulement 0,21% de frais de gestion annuel.
